توسعه یافته توسط دونالد لامبرت و در مجله کالا در سال 1980 ، شاخص کانال کالا (CCI) یک شاخص همه کاره است که می تواند برای شناسایی یک روند جدید یا هشدار از شرایط شدید استفاده شود. لامبرت در ابتدا CCI را برای شناسایی چرخش های چرخه ای در کالاها توسعه داد ، اما این شاخص را می توان با موفقیت در شاخص ها ، ETF ها ، سهام و سایر اوراق بهادار اعمال کرد. به طور کلی ، CCI سطح قیمت فعلی را نسبت به سطح متوسط قیمت در یک دوره زمانی معین اندازه گیری می کند. CCI نسبتاً زیاد است که قیمت ها بسیار بالاتر از حد متوسط آنها باشد ، اما وقتی قیمت ها بسیار پایین تر از حد متوسط باشند ، نسبتاً پایین است. به این ترتیب ، از CCI می توان برای شناسایی سطح بیش از حد و بیش از حد استفاده کرد.
محاسبه
مثال زیر بر اساس محاسبه شاخص کانال کالای 20 دوره ای (CCI) است. تعداد دوره های CCI نیز برای محاسبات میانگین حرکت ساده و میانگین انحراف استفاده می شود.
لامبرت ثابت را در 0. 015 تنظیم کرد تا اطمینان حاصل شود که تقریباً 70 تا 80 درصد از مقادیر CCI بی ن-100 و +100 کاهش می یابد. این درصد همچنین به دوره نگاه بستگی دارد. CCI کوتاه تر (10 دوره) با درصد کمتری از مقادیر بین +100 و-100 بی ثبات تر خواهد بود. در مقابل ، CCI طولانی تر (40 دوره) درصد بالاتری از مقادیر بین +100 و-100 خواهد داشت.
برای محاسبه CCI در صفحه گسترده اکسل اینجا را کلیک کنید.
تفسیر
CCI تفاوت بین تغییر قیمت امنیت و تغییر متوسط قیمت آن را اندازه گیری می کند. خوانش مثبت بالا نشان می دهد که قیمت ها بسیار بالاتر از حد متوسط آنها هستند که این نمایش قدرت است. خوانش های منفی پایین نشان می دهد که قیمت ها بسیار پایین تر از میانگین آنها هستند که این یک نمایش ضعف است.
شاخص کانال کالا (CCI) می تواند به عنوان یک شاخص تصادفی یا پیشرو استفاده شود. به عنوان یک شاخص همزمان ، افزایش بالاتر از +100 منعکس کننده عملکرد قیمت قوی است که می تواند نشانگر شروع یک صعود باشد. Plunges زی ر-100 منعکس کننده عملکرد قیمت ضعیف است که می تواند نشانگر شروع روند نزولی باشد.
به عنوان یک شاخص پیشرو ، چارتیست ها می توانند به دنبال شرایط بیش از حد یا بیش از حد باشند که ممکن است میانگین معکوس را پیش بینی کند. به طور مشابه ، از واگرایی های صعودی و نزولی می توان برای تشخیص تغییرات حرکت زودرس و پیش بینی معکوس های روند استفاده کرد.
روند جدید در حال ظهور است
همانطور که در بالا ذکر شد، اکثر حرکت CCI بین 100- تا 100+ رخ می دهد. حرکتی که از این محدوده فراتر می رود، قدرت یا ضعف غیرمعمولی را نشان می دهد که می تواند یک حرکت طولانی را پیش بینی کند. به این سطوح به عنوان فیلترهای صعودی یا نزولی فکر کنید. از نظر فنی، CCI وقتی مثبت است از گاو نر و وقتی منفی است از خرس ها حمایت می کند. با این حال، استفاده از کراس اوورهای ساده خط صفر می تواند منجر به اره مویی شود. اگرچه نقاط ورودی بیشتر تأخیر خواهند داشت، اما نیاز به حرکت بالای 100+ برای سیگنال صعودی و حرکت زیر 100- برای سیگنال نزولی، اره مویی را کاهش می دهد.
نمودار زیر کاترپیلار (CAT) را با CCI 20 روزه نشان می دهد. چهار سیگنال روند در یک دوره هفت ماهه وجود داشت. بدیهی است که یک CCI 20 روزه برای سیگنال های بلند مدت مناسب نیست. چارتیست ها باید از نمودارهای هفتگی یا ماهانه برای آن ها استفاده کنند. سهام در 11 ژانویه به اوج خود رسید و کاهش یافت. CCI در 22 ژانویه (8 روز بعد) به زیر 100- رفت تا نشان دهنده شروع یک حرکت طولانی مدت باشد. به طور مشابه، سهام در 8 فوریه به پایین رسید و CCI در 17 فوریه (6 روز بعد) به بالای 100+ حرکت کرد تا نشان دهنده شروع یک پیشرفت طولانی باشد. CCI دقیقاً بالا یا پایین را نمی‌گیرد، اما می‌تواند به فیلتر کردن حرکات بی‌اهمیت و تمرکز بر روند بزرگ‌تر کمک کند.
هنگامی که CAT در ژوئن به بالای 60 رسید، CCI یک سیگنال صعودی ایجاد کرد. برخی از معامله گران ممکن است قیمت بیش از حد سهام و نسبت پاداش به ریسک را در این سطوح نامطلوب در نظر بگیرند. با وجود سیگنال صعودی، تمرکز بر روی تنظیمات صعودی با نسبت پاداش به ریسک خوب بود. توجه داشته باشید که سهام حدود 62 درصد از پیشرفت قبلی عقب نشینی کرد و تا پایان ژوئن یک پرچم در حال سقوط را تشکیل داد. افزایش متعاقب آن بالای خط روند پرچم، سیگنال صعودی دیگری را ارائه کرد که CCI هنوز در حالت صعودی است.
بیش از حد خرید/فروش زیاد
شناسایی سطوح بیش از حد خرید و فروش بیش از حد ممکن است با شاخص کانال کالا (CCI) یا هر نوسانگر مومنتوم دیگری برای این موضوع دشوار باشد. اولاً، CCI یک نوسانگر غیر محدود است. از نظر تئوری، هیچ محدودیت صعودی یا منفی وجود ندارد. این باعث می شود ارزیابی بیش از حد خرید یا فروش بیش از حد ذهنی شود. دوم، پس از اینکه شاخصی بیش از حد خرید شد، اوراق بهادار می توانند به حرکت بالاتر ادامه دهند. به همین ترتیب، پس از فروش بیش از حد یک شاخص، اوراق بهادار می توانند به حرکت پایین تر ادامه دهند.
تعریف بیش از حد یا بیش از حد برای شاخص کانال کالا (CCI) متفاوت است. 100 پوند ممکن است در یک محدوده معاملاتی کار کند ، اما برای سایر شرایط سطح شدیدتری لازم است.± 200 برای رسیدن به سطح بسیار سخت تر و نماینده تر یک افراط واقعی است. انتخاب سطح بیش از حد/بیش از حد به نوسانات امنیت اساسی بستگی دارد. دامنه CCI برای یک شاخص ETF ، مانند SPY ، معمولاً از بیشتر سهام مانند Google کوچکتر خواهد بود.
نمودار بالا Google (GOOG) را با CCI (20) نشان می دهد. خطوط افقی در 200 پوند با استفاده از گزینه های پیشرفته شاخص ها اضافه شدند. از اوایل فوریه تا اوایل اکتبر (2010) ، گوگل حداقل 5 برابر از 200 پوند فراتر رفت. خطوط نقطه قرمز نشان می دهد که CCI به زیر +200 حرکت می کند و خطوط با نقطه سبز نشان می دهد که CCI از بالا ی-200 حرکت می کند. در صورت گسترش روند ، منتظر این صلیب ها برای کاهش شلاق ها مهم است. با این حال ، چنین سیستمی بی حوصله نیست. توجه کنید که چگونه Google حتی بعد از اینکه CCI در اواسط ماه سپتامبر بیش از حد مورد استفاده قرار گرفت و زی ر-200 حرکت کرد ، بالاتر حرکت کرد.
واگرایی های صعودی/نزولی
Divergences یک نقطه معکوس بالقوه را نشان می دهد زیرا حرکت جهت دار قیمت را تأیید نمی کند. واگرایی صعودی هنگامی اتفاق می افتد که امنیت زیرین باعث پایین آمدن پایین شود و CCI کمتری را تشکیل می دهد ، که نشان دهنده حرکت نزولی کمتری است. واگرایی نزولی هنگامی شکل می گیرد که امنیت بالاتری بالاتر از آن را ثبت کند و CCI یک سطح پایین تر را تشکیل می دهد ، که نشان دهنده حرکت صعودی کمتری است. قبل از اینکه بیش از حد از واگرایی به عنوان شاخص های عالی معکوس هیجان زده شوید ، توجه داشته باشید که واگرایی ها می توانند در یک روند قوی گمراه کننده باشند. یک صعود قوی می تواند قبل از تحقق بخشیدن به بالا ، واگرایی های بی شماری را نشان دهد. برعکس ، واگرایی های صعودی اغلب در روایات گسترده ظاهر می شوند.
تأیید کلید واگرایی را در اختیار دارد. در حالی که واگرایی منعکس کننده تغییر در حرکت است که می تواند یک روند معکوس را پیش بینی کند ، چارتیست ها باید یک نقطه تأیید برای CCI یا نمودار قیمت تعیین کنند. واگرایی نزولی را می توان با استراحت زیر صفر در CCI یا یک پشتیبانی از نمودار قیمت تأیید کرد. در مقابل ، واگرایی صعودی را می توان با استراحت بالاتر از صفر در CCI یا یک مقاومت مقاومت در نمودار قیمت تأیید کرد.
نمودار بالا سرویس بسته بندی یونایتد (UPS) را با CCI 40 روزه نشان می دهد. از یک بازه زمانی طولانی تر ، 40 در مقابل 20 ، برای کاهش نوسانات استفاده شد. در طی یک دوره هفت ماهه سه واگرایی قابل توجه وجود دارد که در واقع فقط برای هفت ماه کاملاً معدود است. اول ، UPS در اوایل ماه مه به اوج های جدید رسید ، اما CCI نتوانست از راهپیمایی خود تجاوز کند و واگرایی نزولی را تشکیل داد. یک پشتیبانی از نمودار قیمت و حرکت CCI به قلمرو منفی این واگرایی را چند روز بعد تأیید می کند. دوم ، واگرایی صعودی در اوایل ماه ژوئیه شکل گرفت و سهام به پایین پایین تر حرکت کرد ، اما CCI کمترین حد را تشکیل داد. این واگرایی با شکست CCI به قلمرو مثبت تأیید شد. همچنین توجه داشته باشید که UPS اواخر ماه ژوئن را با افزایش در اوایل ماه ژوئیه پر کرده است. سوم ، واگرایی نزولی در اوایل ماه سپتامبر شکل گرفت و هنگامی که CCI در قلمرو منفی فرو رفت ، تأیید شد. علیرغم تأیید CCI ، قیمت هرگز حمایت را شکست و واگرایی منجر به وارونگی روند نمی شود. همه واگرایی ها سیگنال های خوبی تولید نمی کنند.
نتیجه
CCI یک نوسان ساز شتاب همه کاره است که می تواند برای شناسایی سطح بیش از حد/بیش از حد یا معکوس روند استفاده شود. این نشانگر با رسیدن به افراط نسبی ، بیش از حد مورد استفاده قرار می گیرد. این افراط به ویژگی های امنیت اساسی و دامنه تاریخی CCI بستگی دارد. اوراق بهادار بی ثبات به احتمال زیاد به افراط و تفریط بیشتری نسبت به اوراق بهادار مدرک نیاز دارد. هنگامی که CCI از یک آستانه خاص بین صفر و 100 عبور می کند ، می توان تغییرات روند را مشخص کرد. صرف نظر از نحوه استفاده از CCI ، نمودارها باید در رابطه با سایر شاخص ها یا تجزیه و تحلیل قیمت از CCI استفاده کنند. یکی دیگر از نوسان ساز حرکت می تواند زائد باشد ، اما از نظر حجم تعادل (OBV) یا خط توزیع انباشت می تواند مقدار را به سیگنال های CCI اضافه کند.
با استفاده از sharpcharts
CCI به عنوان یک شاخص SharpCharts در دسترس است که می تواند در بالا ، زیر یا پشت طرح قیمت امنیت اساسی قرار گیرد. قرار دادن CCI به طور مستقیم در پشت قیمت ، مقایسه حرکات شاخص با حرکات قیمت را آسان می کند. تنظیم پیش فرض 20 دوره است ، اما این می تواند متناسب با نیازهای تجزیه و تحلیل تنظیم شود. یک بازه زمانی کوتاهتر باعث می شود این نشانگر حساس تر شود ، در حالی که یک بازه زمانی طولانی تر آن را حساس تر می کند. اعضا می توانند بر روی فلش سبز کنار "گزینه های پیشرفته" کلیک کنند تا خطوط افقی را اضافه کنند تا سطح بیش از حد یا سطح بیش از حد را علامت گذاری کنند. با جدا کردن اعداد با کاما (200 ، -200) می توان دو خط اضافه کرد. برای یک مثال زنده اینجا را کلیک کنید.
اسکن های پیشنهادی
CCI در صعود
این اسکن سهام را نشان می دهد که با تبدیل شدن به CCI Oversold در حال صعود هستند. اول ، سهام باید بالاتر از میانگین حرکت 200 روزه خود باشد تا در یک صعود کلی قرار بگیرد. دوم ، CCI باید از بالا ی-200 عبور کند تا نشانگر افزایش یافته از سطح بیش از حد باشد.
CCI بیش از حد در پایین آمدن
این اسکن سهام را نشان می دهد که با پایین آمدن CCI Overbought CCI در حال حرکت است. اول ، سهام باید زیر میانگین حرکت 200 روزه خود باشد تا در یک روند نزولی کلی باشد. دوم ، CCI باید از زیر +200 عبور کند تا نشانگر در حال سقوط از سطح بیش از حد باشد.
برای اطلاعات بیشتر در مورد نحو برای استفاده برای اسکن های CCI ، لطفاً به مرجع نشانگر اسکن ما در مرکز پشتیبانی مراجعه کنید.
مطالعه بیشتر
تجزیه و تحلیل فنی جان مورفی از بازارهای مالی یک فصل اختصاص داده شده به نوسان سازهای حرکت و کاربردهای مختلف آنها است. مورفی جوانب مثبت و منفی و همچنین برخی از نمونه های خاص برای شاخص کانال کالا را پوشش می دهد.
تجزیه و تحلیل فنی مارتین پرینگ با پوشش واگرایی ، متقاطع و سایر سیگنال ها ، اصول نشانگرهای حرکت را ارائه می دهد. دو فصل دیگر وجود دارد که شاخص های خاص حرکت را با نمونه های زیادی پوشش می دهد.
