نوسانات روزانه نرخ حمل و نقل حمل و نقل برای صاحبان کشتی و اجاره کنندگان درگیر در حمل و نقل کالاهای فله از اهمیت بالایی برخوردار است. سوال این است که چگونه طرف های ذینفع می توانند نوسانات شدید و ریسک حمل و نقل را مدیریت کنند تا تاثیر منفی نوسانات بر سود قرارداد اشتغال کشتی را به حداقل برسانند.

بازار حمل و نقل از نظر عملکرد با هر بازار دیگری مانند کالاها یا بورس اوراق بهادار تفاوتی ندارد. حرکت نرخ حمل و نقل توسط عرضه کشتی ها و تقاضای دریایی هدایت می شود. عدم تعادل عرضه و تقاضا تکامل نرخ حمل و نقل را به همراه سایر عوامل خارجی تعیین می کند. عرضه بیش از حد کشتی ها با کاهش محموله های موجود منجر به سطوح پایین تر نرخ حمل و نقل می شود در حالی که محموله های بیشتر و کشتی های کمتر جهت صعودی را تحریک می کنند. تعادل بین عرضه و تقاضای کشتی ها-محموله ها باعث ایجاد احساس ثابت در نرخ حمل و نقل می شود و هیچ ضرر و زیان عمده ای برای بازیکنان حمل و نقل ندارد.

این مهم است که به تشخیص تفاوت بین بازار فیزیکی و قراردادهای, مانند دوره منشور زمان و قراردادهای مخارج با مصون سازی با استفاده از مشتقات و یا قرارداد کاغذ, مانند سلف حمل و نقل, رو به جلو, و گزینه های در نرخ حمل و نقل. مزایای داشتن بازار سلف در نرخ حمل و نقل توسط صنعت حمل و نقل در اوایل دهه 1960 به رسمیت شناخته شد, با این حال, چنین بازار در نهایت در تاسیس شد 1985. بورس بالتیک شروع به انتشار شاخص حمل و نقل روزانه در ژانویه 1985 کرد. شاخص حمل و نقل در ابتدا شامل 13 مسیر سفر بود که انواع محموله ها را از 14000 متریک تا 120000 متریک پوشش می داد و این به عنوان مکانیزم تسویه حساب برای ایجاد قرارداد فیوچر بیفکس توسعه یافت.

شاخص حمل و نقل حمل و نقل تولید شده توسط بورس بالتیک به طور گسترده ای شناخته شده است, از زمان معرفی اولیه خود, به عنوان شاخص های قابل اطمینان ترین شرایط بازار در صنعت حمل و نقل. در اواخر دهه 1990 قراردادهای حمل و نقل رو به جلو جایگزین قرارداد سلف شد و تا سال 2006 قراردادهای حمل و نقل رو به جلو ابزار اصلی مشتقات بودند.

ارزش مشتقات حمل و نقل ارزش بعدی نرخ حمل و نقل را برای حمل و نقل دریایی محموله های فله خشک و نفتی تعیین می کند. تفاوت اصلی این است که هیچ تعهد فیزیکی لازم نیست. به عنوان پایه ای برای حل و فصل قرارداد, بورس بالتیک منتشر حل و فصل شاخص به صورت روزانه.

مشتقات حمل و نقل برای صاحبان کشتی و اجاره کنندگان از اهمیت بالایی برخوردار است و به این ترتیب می توانند ریسک حمل و نقل را مدیریت کرده و در برابر نوسانات نرخ حمل و نقل مطابق با عرضه کشتی ها و تقاضای مربوط به اشتغال کشتی محافظت کنند. انواع اصلی دیگر از مشتقات از جمله فیفا سلف, گزینه,معاوضه.

بازار مشتقات حمل و نقل

بازار مشتقات حمل و نقل, در مقابل به فیزیکی, همچنین خرس بسیاری از مشکلات عملی به حل و فصل شود. این مهم است که به برجسته که مبالغ زیادی از پول درگیر و همچنین خطرات بالا وجود دارد, و بازار باید به اندازه کافی مایع اجازه می دهد تا قرارداد به قرار داده می شود منطقی به سرعت. در بازار حمل و نقل فیزیکی, نقدینگی موضوعی نیست زیرا کشتی ها باید ثابت شوند, اما مشتقات حمل و نقل اختیاری هستند و هیچ تضمینی برای تمایل به تجارت ندارند, بنابراین عدم کارایی طرفین ممکن است یک خطر باشد. علاوه بر این, ریسک اعتباری بسیار بالاتری نسبت به بازار فیزیکی وجود دارد, جایی که در صورت عدم پرداخت اجاره کننده می توان قراردادهای چارتر زمانی را فسخ کرد. برای کاهش این ریسک در سالهای 2006 و 2007 روند انتقال معاملات اف اف ای به شرکتهای تسویه حساب در پاسخ به نگرانی فزاینده در مورد ریسک اعتباری ذاتی بازار خالص بدون نسخه برای اف ای اس شتاب گرفت.

مکانیسم یک توافقنامه حمل و نقل رو به جلو (فیفا)

قراردادهای حمل و نقل رو به جلو در واقع قراردادهای سلف است که به فعالان بازار حمل و نقل اجازه می دهد تا در سطح مورد انتظار نرخ حمل و نقل تجارت کنند. این کالاها از بازار حمل و نقل فیزیکی و نقطه ای گرفته شده اند که به طور گسترده در بخش های حمل و نقل فله و تانکر خشک استفاده می شود. بازار سلف مکانیزمی از عرضه و تقاضای کشتی ها را فراهم می کند و انتظارات فعلی بازار از سطح نرخ حمل و نقل نقطه ای را در اینده منعکس می کند. به عنوان مثال اگر قیمت های بعدی بالاتر از نرخ حمل و نقل نقطه ای فعلی باشد بازار منعکس کننده افزایش تقاضای مورد انتظار برای کشتی ها و حمل و نقل دریایی و بالعکس خواهد بود.

یک شرایط حمل و نقل رو به جلو است?

قراردادی بین دو طرف برای تسویه نرخ حمل و نقل برای مقدار مشخصی از محموله برای یکی از مسیرهای عمده حمل و نقل فله یا تانکر خشک در یک تاریخ خاص است. مسیر اصلی می تواند هر یک از مسیرهایی باشد که شاخص های تولید شده توسط بورس بالتیک را تشکیل می دهند. قراردادها به صورت نقدی بر اساس تفاوت بین قیمت قرارداد و قیمت مناسب تسویه حساب تسویه می شوند. این معمولا میانگین نرخ مسیر در هفت روز گذشته یک ماه یا میانگین نرخ استخدام بیش از یک ماه برای مسیرهای چارتر زمان انتخاب شده است.

قراردادهای تجاری کجا هستند?

قراردادهای استاندارد انجمن کارگزاران توافقنامه حمل و نقل فوروارد بر اساس شرایط و ضوابط بازار مقابله با فرابورس معامله می شوند. اینها قراردادهایی است که بین یک کارگزار و دو طرف مقابل (مالک کشتی - اجاره کننده) مذاکره می شود و به روشی مشابه مذاکره فیزیکی بازار معمولی است.

این مکانیسم عمدتا برای مصون سازی توسط چارترها و صاحبان کشتی استفاده می شود اگرچه می تواند برای اهداف حدس و گمان در مورد جهت بعدی نرخ حمل و نقل نیز مورد استفاده قرار گیرد. مصون سازی با اف ای ای بر این اصل استوار است که نرخ حمل و نقل فیزیکی و نرخ اف ای ای در طول زمان در یک راستا حرکت می کنند. بنابراین صاحبان کشتیها عمدتا فروشندههایی هستند که نرخ حمل و نقل کاهش مییابد و چارترها به خریداران صندوق بینالمللی پول تبدیل میشوند. مزایای صندوق بین المللی پول در این واقعیت نهفته است که صاحبان کشتی و اجاره کننده ها خطرات حمل و نقل مخالف دارند, جهت صعودی نرخ ها به نفع صاحبان کشتی است, در حالی که چارتررهای نزولی.

مهم است که تاکید کنیم که هجینگ با اف ایا انتظار نرخ حمل و نقل در برخی از زمان ها یعنی یک ماه از حالا یا بعد است و هیچ تحویل فیزیکی وجود ندارد. یک قرارداد تسویه حساب مالی است و قیمت تسویه شده به عنوان یک قرارداد برای تفاوت بین تغییر در بازار فیزیکی و تغییر در بازار اف اف ای شناخته می شود. دیگر عناصر اصلی قرارداد عبارتند از: مسیر توافق شده, دوره تسویه, اندازه قرارداد. در پایان قرارداد در تاریخ حل و فصل, اگر قیمت توافق بالاتر از قیمت حل و فصل است, سپس فروشنده می پردازد تفاوت به خریدار, و در مقابل, اگر قیمت توافق کمتر از قیمت حل و فصل است.

خرید یا فروش قرارداد بستگی به جهت نرخ حمل و نقل در ماه های بعدی و یا دوره از زمان یعنی سه یا شش ماه. بازار اف اف ای عمدتا در ماه ها/چهارم معامله می شود و خرید یا فروش قراردادها می تواند در این دوره زمانی انجام شود. پیشنهادات و پیشنهادات روزانه از طریق کارگزاران فدرال به فعالان بازار حمل و نقل نقل می شود زیرا نرخ حمل و نقل روزانه در حال کاهش یا افزایش است.

قراردادهای فیفا همچنین در سفرها و مسیرهای چارتر به موقع با توجه به میانگین نرخ مسیرهای چارتر زمانی برای هر یک از شاخص های حمل و نقل بالتیک معامله می شوند. بازار فدرال از زمان تاسیس شاهد رشد قابل توجهی بوده است زیرا مزایای کاهش ریسک حمل و نقل برای فعالان بازار کشتیرانی ارزشمند است. اف فاس ها یک انتخاب تقریبا کامل از هجینگ هستند زیرا در هنگام قرار دادن پرچین با سرعت جلو قفل می شوند. قراردادهای فیفا را نمی توان قبل از تاریخ تسویه به طرف مقابل خرید یا فروخت; در این حالت ممکن است معامله گران در موقعیت نامطلوبی قرار داشته باشند و در صورت حرکت بازار اف اف اف ای قادر به بستن پوزیشن های اف اف ای نباشند.

به طور کلی قرارداد اصلی به اصلی بین خریدار و فروشنده برای تسویه نرخ حمل و نقل یا کرایه است و ممکن است متناسب با الزامات هر تجارت باشد در حالی که طرفین می توانند تغییرات خاص خود را در قرارداد بر اساس توافق متقابل معرفی کنند. چنین تغییراتی شامل مقدار محموله تجاری, معرفی روش های مختلف برای محاسبه قیمت حل و فصل. سرانجام, قراردادهای فدرال به طور مستقیم بین اصول با تحویل فیزیکی معامله از حمل و نقل نامحسوس است. پیمانکاران در هر قرارداد باید به انجام کسب و کار با یکدیگر, به این معنی که هر یک از طرفین به برخی از عناصر خطر در معرض در مورد پیش فرض طرف دیگر.

سلف و گزینه ها

مشتقات حمل و نقل یا به عنوان سلف حمل و نقل و یا گزینه های در تاریخ انقضای مختلف معامله, در حالی که پاکسازی در حال وقوع است در تهاتری عمده, تحت شرایط خاص. مبادلات پاکسازی عبارتند از بورس انرژی اروپا و بورس سنگاپور. در بخش فله خشک, قراردادهای فله برای اندازه کشتی رایج ترین هستند, کیپسایز, پاناماکس, و سوپرامکس.

چه تفاوتی بین سلف و گزینه است?

قراردادهای گزینه حمل و نقل قراردادهای مالی با همان ویژگی های اصلی قراردادهای سلف هستند, به عنوان مثال تاریخ انقضای مختلف در منحنی رو به جلو با شروع از ماه اول و تا شش سال تقویم, پاک در تبادل مالی تنظیم. تفاوت اصلی این است که دو نوع قرارداد گزینه های حمل و نقل وجود دارد: گزینه های تماس و گزینه های قرار دادن.

گزینه تماس قراردادی است که به خریدار خود حق خرید یک دارایی اساسی (نرخ حمل و نقل) از فروشنده (یا نویسنده) گزینه تماس با قیمت معینی را می دهد که به عنوان قیمت اعتصاب در تاریخ انقضا مشخص شناخته می شود. از سوی دیگر, یک گزینه قرار می دهد دارنده خود حق, اما نه تعهد, به فروش دارایی های اساسی به نویسنده از گزینه قرار داده در یک قیمت اعتصاب خاص و تاریخ انقضا.

اندیکاتورهای سیگنال / بازار کالاهای فله خشک

همانطور که قبلا ذکر شد همه مسیرهای حمل و نقل در بازار مایع نیستند. قراردادهای فله خشک برای کیپسایز, پاناماکس, و سوپرامکس نقدینگی قابل توجهی دارند. بورس بالتیک منتشر روزانه ارزیابی برای مسیرهای تجاری اصلی با بالاترین درصد اهمیت در هر اندازه کشتی, منعکس کننده عملکرد نرخ حمل و نقل. این ارزیابی ها برای محاسبه قیمت تسویه قرارداد یک ماهه استفاده می شود.

عرضه و تقاضای کشتی-نرخ حمل و نقل

تکامل عرضه کشتی منحنی عرضه حمل و نقل دریایی را تعیین می کند, بنابراین اطلاعات روزانه در دسترس بودن کشتی ها در مناطق بارگیری کلیدی برای تکامل نرخ حمل و نقل مطابق با تقاضا برای خدمات حمل و نقل بسیار مهم است. تقاضا به سطوح تولید صنعتی مرتبط با مواد خام و رشد اقتصادی در اقتصادهای توسعه یافته و در حال توسعه متصل است. در این بخش, ما در مورد چگونگی با داده های سیگنال اقیانوس در عرضه کشتی شما می توانید عملکرد نرخ حمل و نقل همراه با در دسترس بودن کشتی و روند عرضه نظارت تمرکز. ما برای اهداف این تجزیه و تحلیل از مهمترین اندازه کشتی فله خشک استفاده کردیم کیپسایز در منطقه اصلی بارگیری در برزیل با مقصد چین.

ما همبستگی نرخ حمل و نقل نقطه ای در نقطه و بازار سلف همراه با توسعه عرضه کیپسایز را بررسی کردیم. در نمودار رسم شده تاثیر عرضه کشتی بر نرخ حمل و نقل نقطه ای و قرارداد مربوطه 1 ماه پیش را مشاهده می کنیم.

منحنی مصنوعی یک ماهه رو به جلو: بازار حمل و نقل نقطه ای - ففا و تکامل کشتی های عرضه برزیل - چین. منبع اطلاعات

نمودار 1: پلت فرم سیگنال اقیانوس / روند عرضه کیپسایز-نرخ بازار $ /

گزارش اقیانوس سیگنال اقیانوس / مروری بر قیمت اف اف ای در تمام مسیرها و قراردادها

گزینه ها و نرخ سلف از طریق نمودار در تمام اندازه اصلی کشتی فله خشک نشان داده شده است, کیپسایز, پاناماکس, سوپرامکس, و دستی, برای تمام مسیرهای تجاری کلیدی, در هر ماه, سه ماهه و سال, برای قراردادهای منقضی شده و غیر منقضی شده. قیمت های رو به جلو برای نقطه ($/تی)-تصویر 1 و نرخ منشور زمان ($/د)- تصویر 2 نقل شده است. علاوه بر این, با گزارش سیگنال اقیانوس اف فا (در دسترس برای برنامه های پرداخت شده ما) طراحی شده توسط اسای, شما می توانید پیشنهاد نظارت و پیشنهاد به نقل از اف اف ای, و قیمت اف اف ای مقایسه بین ماه جاری, یک ماه به جلو, دو ماه به جلو, یک چهارم جلوتر, و دو چهارم پیش.

دانلود رایگان مقاله: پلت فرم اقیانوس سیگنال

بولیوار/ بیلون و باوشان/دبلیو استرالیا | بیلون و باوشان/ روتردام

پاناماکس / مسیرها-اسکا-گیب/خاور دور/سفر دور ژاپن-اسک-نوپاک)

دانلود رایگان مقاله: پلت فرم اقیانوس سیگنال

کیپ 5 تی سی-قیمت های تسویه حساب حمل و نقل بر اساس شاخص منشور زمان کیپسیز توسط بورس بالتیک (میانگین وزنی نرخ نقطه در 5 مسیر معیار)

پاناماکس 82 5 تی سی-قیمت های تسویه حساب حمل و نقل بر اساس شاخص منشور زمانی پاناماکس (82000 دات) توسط بورس بالتیک (میانگین وزنی نرخ نقطه در 5 مسیر معیار)

سوپرامکس 58 10 تی سی-قیمت های تسویه حساب حمل و نقل بر اساس شاخص منشور زمانی سوپرامکس (58000 کیلووات) توسط بورس بالتیک (میانگین وزنی نرخ نقطه در 10 مسیر معیار)

دستی 38 7 سی سی-قیمت های تسویه حساب حمل و نقل بر اساس شاخص منشور زمانی دستی (38000 کیلووات) توسط بورس بالتیک (میانگین وزنی نرخ نقطه ای در 7 مسیر معیار)

گزارش اف اف ای و سایر ویژگی های ارزشمند در برنامه های پولی پلت فرم سیگنال اقیانوس موجود است.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد سیگنال اقیانوس, و برای دسترسی به تجزیه و تحلیل ترافیک اضافی و گزارش بازار, درخواست نسخه ی نمایشی خود را و یکی از تیم ما خواهد رسید.

- انتشار مجدد با پیوند فعال به منبع مجاز است

جدیدترین داستانها

نظارت بر انتشار پلت فرم اقیانوس سیگنال

صنعت دریایی سخت تلاش می کند تا عملکرد انتشار خود را بهبود بخشد. تهیه تخمین های قوی و سازگار برای عملکرد انتشار گازهای گلخانه ای در ایجاد شفافیت بیشتر و اجازه دادن به شرکت کنندگان در بازار برای اتخاذ تصمیمات دقیق تر بسیار مهم است.

نظارت بر انتشار پلت فرم اقیانوس سیگنال

صنعت دریایی سخت تلاش می کند تا عملکرد انتشار خود را بهبود بخشد. تهیه تخمین های قوی و سازگار برای عملکرد انتشار گازهای گلخانه ای در ایجاد شفافیت بیشتر و اجازه دادن به شرکت کنندگان در بازار برای اتخاذ تصمیمات دقیق تر بسیار مهم است.

زغال سنگ دریایی در سال 2022 جریان دارد

22 نوامبر 2022 / چگونه بحران انرژی فعلی بر جریان زغال سنگ دریایی به اروپا و اسیا تاثیر می گذارد.

زغال سنگ دریایی در سال 2022 جریان دارد

22 نوامبر 2022 / چگونه بحران انرژی فعلی بر جریان زغال سنگ دریایی به اروپا و اسیا تاثیر می گذارد.

تصمیم گیری سریع تر و بهتر تحصیل با واتساپ و یکپارچه سازی شل

21 نوامبر 2022 / اقیانوس سیگنال پیام های واتس اپ را به عنوان راهی برای به روزرسانی وسایل و موقعیت کشتی ها در سکوی اقیانوس سیگنال اضافه کرده است.

تصمیم گیری سریع تر و بهتر تحصیل با واتساپ و یکپارچه سازی شل

21 نوامبر 2022 / اقیانوس سیگنال پیام های واتس اپ را به عنوان راهی برای به روزرسانی وسایل و موقعیت کشتی ها در سکوی اقیانوس سیگنال اضافه کرده است.

در اخبار

عوامل کلیدی برای افزایش شفافیت در بخش سوخت های دریایی

پناهگاه / مارس 2, 2022 / دانیل رز, کارفرمای ما در محل اقامت, پیامدهای باز بودن تجاری بیشتر برای صنعت را در نظر می گیرد.

عوامل کلیدی برای افزایش شفافیت در بخش سوخت های دریایی

پناهگاه / مارس 2, 2022 / دانیل رز, کارفرمای ما در محل اقامت, پیامدهای باز بودن تجاری بیشتر برای صنعت را در نظر می گیرد.

گزارش ویژه لوید: کارفرمایان

لیست لوید | 3 جولای 2021 / ایوانیس مارتینوس و نایجل لوری در مورد قدردانی از اختراعات در صنعت دریایی بحث می کنند و دلایلی که گاهی اوقات سرعت کند به نظر می رسد.

گزارش ویژه لوید: کارفرمایان

لیست لوید | 3 جولای 2021 / ایوانیس مارتینوس و نایجل لوری در مورد قدردانی از اختراعات در صنعت دریایی بحث می کنند و دلایلی که گاهی اوقات سرعت کند به نظر می رسد.

در گفتگو با... یوانیس مارتینوس

اچ سی اینسایدر | 16 فوریه 2021 / ایوانیس مارتینوس و دامیان استوارت در مورد شایستگی های دیجیتالی شدن در دریایی بحث می کنند.

در گفتگو با... یوانیس مارتینوس

اچ سی اینسایدر | 16 فوریه 2021 / ایوانیس مارتینوس و دامیان استوارت در مورد شایستگی های دیجیتالی شدن در دریایی بحث می کنند.

تازه ترین مطالب مطبوعاتی

الگوریتم تخمین انتشار سیگنال اقیانوس بیش از 90 درصد دقت است

تست دقیق برگشت شرکت2 انتشار حدود 40 تانکر که بخشی از استخر دریایی سیگنال در برابر تخمین های مبتنی بر الگوریتم سیگنال اقیانوس بوده است نشان داده است که تخمین های انتشار در زمان واقعی در کمتر از یک دقیق هستند 10% حاشیه خطا.

الگوریتم تخمین انتشار سیگنال اقیانوس بیش از 90 درصد دقت است

تست دقیق برگشت شرکت2 انتشار حدود 40 تانکر که بخشی از استخر دریایی سیگنال در برابر تخمین های مبتنی بر الگوریتم سیگنال اقیانوس بوده است نشان داده است که تخمین های انتشار در زمان واقعی در کمتر از یک دقیق هستند 10% حاشیه خطا.

دی ان وی تخمین های انتشار کشتی های سیگنال سکوی اقیانوس را تایید می کند

جولای 20, 2022 / الگوریتم زیر بنای سیگنال اقیانوس تخمین می زند از شرکت کشتی 2 انتشار به عنوان نشست دستورالعمل ایمو توسط انجمن طبقه بندی مستقل تایید شده است

دی ان وی تخمین های انتشار کشتی های سیگنال سکوی اقیانوس را تایید می کند

جولای 20, 2022 / الگوریتم زیر بنای سیگنال اقیانوس تخمین می زند از شرکت کشتی 2 انتشار به عنوان نشست دستورالعمل ایمو توسط انجمن طبقه بندی مستقل تایید شده است

جدید خشک فله کالا تجزیه و تحلیل ترافیک شرکت طول می کشد خاموش

جولای 5, 2022 | دی بی ایکس جدید خشک فله کالا تجزیه و تحلیل ترافیک شرکت مستقر در لندن رسما راه اندازی شد در اوایل سال جاری با موفقیت تکمیل سیگنال سرمایه گذاری برنامه جوجه کشی در حال حاضر شروع یک دور از بودجه دانه.

جدید خشک فله کالا تجزیه و تحلیل ترافیک شرکت طول می کشد خاموش

جولای 5, 2022 | دی بی ایکس جدید خشک فله کالا تجزیه و تحلیل ترافیک شرکت مستقر در لندن رسما راه اندازی شد در اوایل سال جاری با موفقیت تکمیل سیگنال سرمایه گذاری برنامه جوجه کشی در حال حاضر شروع یک دور از بودجه دانه.