سرمایه گذاران در سهام ماری جوانا سالهاست که از طریق چروک قرار می گیرند. اما با افزایش فروش شاهدانه ایالات متحده ، این 10 انتخاب بالاخره می توانند روز خود را در آفتاب بگذرانند.
سرمایه گذاران شاهدانه از پایان سال 2017 منتظر افزایش سهام ماری جوانا بودند. تاکنون ، آنها چیزی جز شروع کاذب دریافت نکرده اند.
اما سرمایه گذاران که بهترین سهام صنعت و بهترین صندوق های مبادله ای را دارند (ETF)-و شاید کمی صبر بیشتر-باید برای رنسانس ماری جوانا بهترین موقعیت یابند.
شاخص برتر برداشت جایگزین ، که عملکرد برخی از برجسته ترین شرکت های صنعت حشیش را دنبال می کند ، در پنجمین سال تقویم متوالی خود با بازده منفی دو رقمی کار می کند. شاید بدتر: یک سرمایه گذاری 10،000 دلاری در این شاخص در آغاز خود در 18 دسامبر 2017 ، امروز حدود 2،000 دلار ارزش دارد.
با کمال تعجب ، در حالی که سهام ماری جوانا بازده بلند مدت را که سرمایه گذاران در طی پنج سال گذشته آرزو کرده اند ، تحویل نداده اند ، صنعت شاهدانه در ایالات متحده بسیار سالم است-و این علیرغم ادامه تأخیر در قانونی شدن فدرال است. شما می توانید از تعداد فزاینده ای از کشورهای آینده نگر مانند نیوجرسی ، که ماری جوانا با استفاده از تفریحی را در تاریخ 21 آوریل قانونی کرده است ، تشکر کنید.
در سال 2022 ، تخمین ها فروش حشیش قانونی ایالات متحده را 33 میلیارد دلار - 32 درصد نسبت به سال 2021 - و 53 میلیارد دلار تا سال 2026 قرار داده است. انتظار می رود تأثیر اقتصادی حتی بیشتر باشد.
Jenel Stelton-Holtmeier ، سردبیر Factbook MJBiz ، می گوید: "در حالی که قانونی شدن فدرال در واشنگتن ، D. C ، تأثیر اقتصادی صنعت شاهدانه آمریکایی می تواند تا پایان سال 2022 و نزدیک به 158 میلیارد دلار تا سال 2026 نزدیک به 100 میلیارد دلار باشد.""این بدان معناست که برای هر 1 دلار مصرف کنندگان و بیماران در فروشگاه ها و توزیع های بزرگسالان صرف می کنند ، 1. 80 دلار اضافی به اقتصاد تزریق می شود که بخش اعظم آن در سطح محلی است."
پیش آگهی طولانی مدت برای صنعت حشیش بسیار عالی است. در نهایت ، 10 انتخاب زیر به عنوان بهترین سهام ماری جوانا (و بودجه) به نظر می رسد تا از این رشد و بلوغ مداوم بهره مند شوند.
داده ها از 21 سپتامبر است. بازده سود سهام با سالانه جدیدترین پرداخت و تقسیم با قیمت سهم محاسبه می شود.
معجزه اسکاتل
- ارزش بازار: 2. 8 میلیارد دلار
- سود سهام: 5. 0 ٪
Scotts Miracle-Gro (SMG (در برگه جدید باز می شود) ، 51. 11 دلار) در سال 2022 چکش زده شده است که سهام آن بیش از 50 ٪ برای سال به روز کاهش یافته است.
این شرکت در اواخر ماه مارس در بازار ماری جوانا پزشکی چلپ چلوپ بزرگی ایجاد کرد که شرکت سرمایه گذاری شاهدانه Riv Capital (CNPOF (در برگه جدید افتتاح می شود)) Etain Health ، یکی از تولید کنندگان اصلی ماری جوانا در ایالت نیویورک را با قیمت 247 میلیون دلار به دست آورد. اسکاتس در اوت 2021 با صدور یک یادداشت قابل تبدیل شش ساله 150 میلیون دلار در سرمایه RIV سرمایه گذاری کرد. در ماه آوریل ، این سرمایه گذاری 25 میلیون دلاری را انجام داد. با هم ، این سرمایه گذاری ها 42 ٪ سهام مالکیت در RIV Capital را نشان می دهد.
این سرمایه گذاری ها بخشی از شرکت تابعه Hawthorne شرکت است که تجهیزات و محصولات لازم برای باغبانی داخلی و هیدروپونیک را به تولید کنندگان تجاری می دهد. صنعت حشیش یک خریدار بزرگ محصولات این بخش است ، اما به دلیل بیش از حد حشیش ، تجارت هاثورن به میزان قابل توجهی کند شده است.
در نه ماه اول مالی 2022 ، فروش هاثورن با 50 ٪ به 547. 7 میلیون دلار کاهش یافت. ایجاد یک پیشانی اضافی برای SMG ، 7 ٪ کاهش در سال درآمد حاصل از تجارت مصرف کننده ایالات متحده است که بیش از سه چهارم کل فروش را تشکیل می دهد. در نتیجه ، سود هر دو بخش به طور قابل توجهی از مدت مشابه سال 2021 کاهش می یابد.
تحلیلگران به طور کلی در مورد تجارت خود همچنان خوشایند هستند و SMG با توصیه خرید اجماع و قیمت متوسط 85 دلار ، بسیار بالاتر از جایی که در حال حاضر تجارت می کند ، می بالد. جوزف آلتوبلو ، تحلیلگر ریموند جیمز ، در حال صحبت کردن برای بولز است.
"رتبه خرید قوی ما در سهام Scotts Miracle-Gro نشان دهنده این نظر ما است که بسیاری از مبارزات فعلی شرکت ، به همان اندازه که چالش برانگیز هستند ، باید موقت را اثبات کنند ، زیرا ما انتظار داریم که تقاضا برای تثبیت و سفارشات دوباره در بخش مصرف کننده ایالات متحده آمریکا بهبود یابد. در محله های آینده ، در حالی که لرزش در بازار حشیش باید در نهایت باعث بهبود نتایج برای شروع هاثورن در سال مالی 2023 شود. "
با این حال ، این تحلیلگر همچنین هشدار می دهد که این شرکت در سه نوبت راهنمایی خود را در سال 2022 کاهش داده است. در نتیجه ، سرمایه گذاران سهام ماری جوانا باید برای سوار شدن برآمدگی به سال 2023 آماده شوند.
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
خواص نوآورانه صنعتی
خواص نوآورانه صنعتی (IIPR (در برگه جدید افتتاح می شود) ، 96. 91 دلار) یک اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات (REIT) است که در گلخانه ها و امکانات صنعتی برای صنعت حشیش پزشکی سرمایه گذاری می کند. این در سال 2016 تأسیس شد که فقط یک ملک زیر چتر خود داشت. این تا پایان سال 2020 به 66 رسید و اکنون در 111 خواص قرار دارد.
مجموعه متنوع REIT 19 ایالت را در بر می گیرد. نه، از جمله ایلینوی، کالیفرنیا و پنسیلوانیا، تقریباً 90 درصد از 8. 7 میلیون فوت مربع فضای قابل اجاره را تشکیل می دهند.
در اوایل سپتامبر، IIPR ملکی را در ماساچوست با 104000 فوت مربع فضای صنعتی و گلخانه ای به قیمت 21. 5 میلیون دلار یا 207 دلار در هر فوت مربع خریداری کرد.
این ملک سالانه حدود 32000 پوند گل شاهدانه برای Curaleaf Holdings (CURLF (در برگه جدید باز می شود) که مستاجر سه گانه اجاره ای آن است، تولید می کند. IIPR در حال حاضر پنج مرکز کشت و فرآوری را به Curaleaf و همچنین سه محل داروخانه به مساحت 578000 فوت مربع اجاره می‌کند. این پنجمین مستأجر بزرگ REIT با فوت مربع است.
الکساندر گلدفارب، تحلیلگر پایپر سندلر، به REIT رتبه اضافه وزن (معادل خرید) را با قیمت هدف 135 دلار، حدود 38 درصد بالاتر از سطوح فعلی، می دهد.
گلدفارب در حال حاضر مشغول تماشای مشکلات REIT با Kings Garden، یکی از مستاجران آن در دره کواچلا کالیفرنیا است. کشت‌کننده شاهدانه، که تقریباً 8 درصد از درآمد IIPR را در سه ماهه دوم به خود اختصاص داد، اجاره‌های ماه جولای خود را از دست داد. با این حال، این تحلیلگر معتقد است که توافق می تواند "بسیار نزدیک تر از حد انتظار باشد."به این ترتیب، وقتی صحبت از سهام ماری جوانا می شود، "فرصت سرمایه گذاری" در این یکی "قوی باقی می ماند."
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
آلتریا
- ارزش بازار: 77. 5 میلیارد دلار
- بازده سود سهام: 8. 8%
در 6 سپتامبر، Juul Labs موافقت کرد که تقریباً 440 میلیون دلار بپردازد تا تحقیقات دو ساله 33 ایالت در مورد شیوه های بازاریابی این شرکت برای محصولات ویپینگ با نیکوتین بالا را حل و فصل کند. تسویه حساب، که Juul Labs طی 6 تا 10 سال پرداخت خواهد کرد، تقریباً 25٪ از درآمد سال 2021 آن است.
Altria مادر مارلبورو (MO (در برگه جدید باز می‌شود)، 43. 01 دلار) 12. 8 میلیارد دلار برای 35 درصد از Juul Labs در سال 2018 پرداخت کرد. این شرکت می‌دانست که هنگام سرمایه‌گذاری ریسک می‌کند. از آن زمان، ارزش سرمایه گذاری خود را چندین بار یادداشت کرده است. در پایان جولای، آلتریا سود 35 درصدی خود را 450 میلیون دلار ارزیابی کرد که نسبت به 1. 7 میلیارد دلار در پایان سال 2021 کاهش یافته است.
مورد علاقه سرمایه گذاران: نیک اولیور، تحلیلگر تحقیقات جهانی UBS، در یادداشتی پس از کسب درآمد در 28 ژوئیه به مشتریان نوشت که آخرین کاهش سرمایه گذاری Altria در جول، ارزش سهام آن را زیر یک دهم قیمت خرید اصلی قرار می دهد.
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
خبر خوب این است که تا زمانی که صورت فلکی از سه جریان درآمد موجود خود به سود خود ادامه دهد ، سرمایه گذاران این احتمال را دارند که در نهایت از سهم این شرکت در CGC به خوبی شگفت زده شوند.
و از هم اکنون ، واقعاً سودآور است. مارک های صورت فلکی نتایج را برای سه ماهه اول مالی خود در پایان ماه ژوئن گزارش دادند. درآمد 2. 4 میلیارد دلاری 17 ٪ نسبت به سال گذشته بیشتر بود ، در حالی که درآمد عملیاتی آن 792. 5 میلیون دلار بود که 10 ٪ افزایش داشت ، که ناشی از نتایج قوی در خطوط بالا و پایین تجارت آبجو است.
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
اگر به دنبال یک شرکت شاهدانه بازی خالص در ایالات متحده هستید ، Curaleaf Holdings مستقر در ماساچوست (CURLF (در برگه جدید) ، 5. 78 دلار) یکی از راه های لازم است. این شرکت در سال 2010 در نیوجرسی شروع به کار کرد و یکی از اولین بخارسازان را برای اجرای یک دوز ماری جوانا پزشکی اندازه گیری کرد.
- Curlf در 21 ایالت از جمله نیویورک ، نیوجرسی ، آریزونا ، فلوریدا ، ایلینویز و ماساچوست فعالیت می کند. این شرکت 136 توزیع و 26 سایت کشت را در اختیار دارد و اداره می کند. و Curaleaf با استفاده از علم برای ارتقاء تجربه مشتری ، به یکی از شرکتهای پیشرو حشیش در جهان تبدیل می شود.
- در مجموع 39 ایالت ، و همچنین واشنگتن ، D. C ، حشیش پزشکی را قانونی کرده اند. نوزده ایالت و ولسوالی کلمبیا شاهدانه استفاده از بزرگسالان را قانونی کرده اند. از آنجا که ایالات بیشتر امکان استفاده از ماری جوانا را در بزرگسالان فراهم می کند ، Curaleaf باید بتواند تجارت خود را به صورت ارگانیک و از طریق کسب ادامه دهد.
در اوایل ماه اوت ، Curlf اعلام کرد که شرکت هلدینگ اروپایی 55 ٪ از چهار 20 Pharma GmbH ، تولید کننده آلمانی و توزیع کننده حشیش پزشکی را به دست آورد. این شرکت در سال 2020 با راه اندازی مارک طبیعی 420 خود وارد بازار آلمان شد.
بازار حشیش پزشکی آلمان 200 میلیارد یورو (203 میلیارد دلار) ارزش دارد. چهار 20 داروخانه بیش از 10 ٪ سهم بازار دارد. هنگامی که آلمان از اواخر سال 2023 یا اوایل سال 2024 ماری جوانا با استفاده از بزرگسالان قانونی کرد ، کل بازار قابل دسترسی برای انواع حشیش باید به تقریباً 1 میلیارد یورو (1. 01 میلیارد دلار) پرش کند. و هنگامی که این اتفاق می افتد ، Curaleaf دارای یک پنجره 24 ماهه برای به دست آوردن 45 ٪ باقیمانده از چهار 20 داروخانه است.
CURLF سه ماهه دوم را با 338 میلیون دلار فروش به پایان رساند ، که به ترتیب به EBITDA تعدیل شده (درآمد قبل از بهره ، مالیات ، استهلاک و استهلاک) 86 میلیون دلار افزایش یافت - افزایش متوالی 8 ٪ و 18 ٪.
با این حال مراقب باشید. مانند بسیاری از سهام ماری جوانا ، Curaleaf بر روی پیشخوان معامله می شود ، گاهی اوقات در حجم بسیار نازک. این بدان معناست که سفارشات محدود و ضایعات متوقف هنگام سرمایه گذاری ضروری است.
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
آزمایشگاههای
ارزش بازار: 938. 1 میلیون دلار
سود سهام: N/A
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
Cresco مانند بسیاری از سهام بزرگتر ماری جوانا ، تجارت خود را از طریق رشد ارگانیک و اکتسابی گسترش می دهد.
در تاریخ 8 ژوئیه ، این شرکت اعلام کرد که کشت کننده شاهدانه ایالات متحده و اروپایی Columbia Care (CCHWF (در برگه جدید)) را در یک معامله تمام سهام به ارزش 2. 1 میلیارد دلار به دست می آورد. سهامداران برای هر سهم که در کلمبیا برگزار می شود ، 0. 5579 سهام CRESCO دریافت می کنند. انتظار می رود این معامله تا پایان سال تقویم انجام شود.
هنگامی که Columbia Care در این مرحله قرار دارد ، Cresco بزرگترین اپراتور چند ایالت (MSO) خواهد بود ، با بیش از 1. 4 میلیارد دلار درآمد Pro Forma از بیش از 130 مکان خرده فروشی در 18 بازار ، به آن دسترسی به بیش از 180 میلیون بزرگسال در آنجا می دهدایالات متحده آمریکا.
در سه ماهه دوم ، CRLBF شاهد افزایش 4 درصدی در سال گذشته درآمدها به 218 میلیون دلار بود. EBITDA تعدیل شده 51 میلیون دلار ، 11 ٪ بیشتر از یک سال پیش بود که 23 ٪ از درآمد آن را نشان می دهد. این شرکت سهم بازار شماره یک در ایلینویز ، پنسیلوانیا و ماساچوست را دارد. درآمد خرده فروشی آن 22 ٪ نسبت به سال گذشته به 123 میلیون دلار افزایش یافته است و 6 ٪ رشد فروش همان فروشگاه است.
Cresco یکی از سهام مورد علاقه ماری جوانا وال استریت است. از 17 تحلیلگر به دنبال سهام که توسط اطلاعات بازار جهانی S& P ردیابی می شوند ، 12 می گویند این یک خرید قوی است ، 3 آن را خرید و دو نفر آن را در حالت نگه داشته می کنند. بعلاوه ، میانگین قیمت هدف 8. 80 دلار به این معنی است که سهام در طی 12 ماه آینده تقریباً سه برابر خواهد شد.
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
قوطی
مارک های Tilray (TLRY (در برگه جدید افتتاح می شود) ، 2. 98 دلار) در ماه مه 2021 با Aphria ادغام شدند تا دومین تولید کننده محتوای حشیش کانادا در پشت رشد سایبان را تشکیل دهند. از آن زمان ، سهام Tilray بیش از 80 ٪ از ارزش خود را از دست داده است.
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
در تاریخ 8 سپتامبر ، Tilray اعلام کرد که Breckenridge توافق نامه توزیع گسترده ای را با شرکت توزیع ملی جمهوری امضا کرده است که به محصولات خود دسترسی مستقیم به 38 ایالت ایالات متحده و واشنگتن D. C می دهد.
- این تملک ها و مشارکتها باید به تقویت اصول در حال حاضر چشمگیر TLRY کمک کند. در سال مالی 2022 خود ، که در تاریخ 31 مه به پایان رسید ، Tilray درآمد رکورد 628 میلیون دلار ، 22 ٪ بیشتر از یک سال قبل ایجاد کرد. به استثنای ارز ، درآمد نسبت به سال گذشته 29 ٪ افزایش یافته است. حشیش 43 ٪ از درآمد سالانه خود ، توزیع (37 ٪) ، الکل نوشیدنی (11 ٪) و سلامتی (9 ٪) را به خود اختصاص داد. دو دسته آخر که در سال گذشته فقط 6 ٪ از درآمد را به خود اختصاص داده اند.
- تا آنجا که شاهدانه می رود ، 70 ٪ از 237. 5 میلیون دلار درآمد خود را از محصولات حشیش با استفاده از بزرگسالان ایجاد کرده است. حشیش بین المللی (18 ٪) ، پزشکی (10 ٪) و عمده فروشی (2 ٪). درآمد حشیش آن ، مالیات های غیرقانونی کمتر ، بیش از 2021 17. 9 ٪ رشد داشته است. Tilray سال مالی خود را با EBITDA تعدیل شده 48. 0 میلیون دلار ، 17. 8 ٪ بالاتر از یک سال قبل به پایان رساند.
جدیدترین مراکز خبری این شرکت پیرامون همکاری استراتژیک خود با تولید کننده حشیش مستقر در کبک هگزو است. براساس شرایط توافق نامه ، Tilray بدهی قابل تبدیل ارشد HEXO را از HT Investments با قیمت 155 میلیون دلار به دست آورد ، که 10. 3 ٪ تخفیف برای اصلی اصلی است. TLRY می تواند آن بدهی را به سهام CAD40 در هر سهم تبدیل کند. در صورت ورزش ، این شرکت 48 ٪ از سهام Hexo را به دست می آورد.
علیرغم زمان سخت Tilray در نمودارها ، تحلیلگران هنوز فکر می کنند که برای یکی از مشهورترین سهام ماری جوانا وال استریت صعودی زیادی وجود دارد. هدف متوسط قیمت 5. 42 دلار تقریباً 82 ٪ بالاتر از سطح فعلی TLRY است.
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
ارزش بازار: 597. 4 میلیون دلار
سود سهام: N/A
برای بازتاب بهتر همه شرکت ها ، تولید کنندگان Sundial در پایان ماه ژوئیه به SNDL (SNDL (در برگه جدید باز می شوند) ، 2. 51 دلار). این شرکت بخشی از سرمایه گذاری ، حشیش و خرده فروش الکل و بخشی از تولید کننده حشیش است. تولید کنندگان ساندیال به اندازه کافی نمایانگر تغییراتی نبودند که از زمان مدیرعامل زاک جورج در ژانویه سال 2020 به دست آورد.
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
"MSO های ایالات متحده دارای مجموعه ای از ویژگی های غیرمعمول برای چنین صنعت اولیه هستند ، زیرا در بین بالاترین نرخ رشد هر بخش ، افزایش قابل توجهی در دلار EBITDA ایجاد می کنند ، اما ترازنامه هایی دارند که قادر به حفظ Capex و بودجه M& A هستندانتظار می رود که برای چند سال آینده رشد کند. "
در حالی که سال 2022 سال خوبی برای سهام حشیش یا ETF نبوده است-MSO برای سال به روز حدود 50 ٪ کاهش یافته است-گذرگاه آینده احتمالی قانون بانکی ایمن و ایمن (ایمن) برای این امر بسیار مثبت خواهد بودصنعت مبارز ، و سهام ماری جوانا و ETF های عمومی مانند MSO.
پایین است ، اما خارج نیست.
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
Global X Cannabis ETF
دارایی تحت مدیریت: 52. 5 میلیون دلار
هزینه ها: 0. 50 ٪
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
- با این حال ، آنچه در اندازه دارایی فاقد آن است ، با سهام ماری جوانا کانادایی تشکیل می شود.
- تا آنجا که شاهدانه می رود ، 70 ٪ از 237. 5 میلیون دلار درآمد خود را از محصولات حشیش با استفاده از بزرگسالان ایجاد کرده است. حشیش بین المللی (18 ٪) ، پزشکی (10 ٪) و عمده فروشی (2 ٪). درآمد حشیش آن ، مالیات های غیرقانونی کمتر ، بیش از 2021 17. 9 ٪ رشد داشته است. Tilray سال مالی خود را با EBITDA تعدیل شده 48. 0 میلیون دلار ، 17. 8 ٪ بالاتر از یک سال قبل به پایان رساند.
در مقایسه ، MJ ETF عملکرد شاخص برداشت جایگزین برتر را ردیابی می کند ، که علاوه بر ردیابی سهام حشیش ، همچنین شامل تولید کنندگان سیگار مانند آلتریا و وزن 25. 2 ٪ در ETFMG US Alternative ETF (MJUS (MJUS "را باز می کند (در برگه جدید باز می شود.)). در نتیجه وزن ETF ، محتوای کانادایی در MJ کمی کمتر از 55 ٪ است.
هنگامی که عملکرد Potx را در مقایسه با MJ در نظر می گیرید - سابق بیش از 73 ٪ نسبت به سال گذشته کاهش یافته است ، در حالی که دومی حدود 66 ٪ خاموش است - می بینید که شرکت های حشیش کانادایی همچنان بیشتر از همتایان آمریکایی خود چکش می شوند.
یک پیشرو بزرگ که شرکت های حشیش کانادایی مانند Tilray و رشد سایبان پیش روی آن قرار دارند این است که آنها تا زمانی که دولت فدرال حشیش را قانونی کند ، نمی توانند در گسترش ایالات متحده حرکت کنند. در طول تابستان ، امیدوار بود که قانونگذاری که توسط چاک شومر ، رهبر اکثریت سنای دموکرات پیشنهاد شده است ، به تصویب برسد. اکنون تا بعد از انتخابات میان دوره نوامبر در آب مرده به نظر می رسد. شاید طولانی تر
از دو ETF حشیش که در این مقاله به نمایش گذاشته شده است ، Potx نمایشنامه مخالف است.
