حجم معاملات: چه چیزی است و چگونه بر سهام تأثیر می گذارد

حجم تعداد سهام سهام است که در مدت زمان مشخصی دست تغییر کرده است. سهام با حجم بالاتر ، سرمایه گذاران بیشتری دارند که علاقه مند به خرید یا فروش آنها هستند.

monsitj/istock از طریق Getty Images

چگونه حجم بر سهام تأثیر می گذارد؟

اگر سهام با حجم معاملات بالا در حال افزایش باشد ، به این معنی است که فشار خرید وجود دارد ، زیرا تقاضای سرمایه گذار سهام را به قیمت های بالاتر و بالاتر سوق می دهد. از طرف دیگر ، اگر قیمت سهام با حجم معاملات بالا در حال کاهش باشد ، این بدان معنی است که سرمایه گذاران بیشتری در حال فروش سهام خود هستند.

رایج ترین بازه زمانی برای استفاده در هنگام صحبت در مورد حجم سهام ، حجم روزانه است. میانگین حجم روزانه میانگین تعداد سهام در روز در طی تعداد مشخصی از روزها ، اغلب یک سال است.

نکته: حجم تعداد سهام سهام است که طی یک دوره زمانی خاص معامله شده است. حجم معمولاً برای یک روز معاملاتی واحد نقل می شود.

سهام بالا در مقابل کم حجم

هنگام بررسی حجم در هنگام ارزیابی سهام خاص ، سرمایه گذاران ممکن است بخواهند ارزیابی کنند که در صورت تصمیم به فروش ، دفع سهام خود چقدر دشوار است.

• سهام با حجم کم می تواند فروش آن دشوار باشد زیرا ممکن است علاقه کمی برای خرید وجود داشته باشد. علاوه بر این ، سهام کم حجم می تواند کاملاً بی ثبات باشد زیرا گسترش بین Ask و قیمت پیشنهاد گسترده تر است.
• سهام با حجم بالا و افزایش قیمت به طور کلی با قیمت مطلوب فروش آسان تر است.

هنگامی که یک سهام حجم غیرمعمول بالایی دارد ، به این معنی است که با این شرکت که احتمالاً سرمایه گذاران باید از آن اطلاع داشته باشند ، چیزی در جریان است. این می تواند نشان دهد که اخیراً خبرهای خوب یا بد منتشر شده است ، اما لزوماً نیست. همیشه مشخص نیست که چرا سهام در حال افزایش است یا در حال فروپاشی است.

نکته: اگر قیمت سهام در حال افزایش است ، ممکن است برخی از سرمایه گذاران متضاد خرید را در نظر بگیرند ، اما چنین استراتژی می تواند خطرناک باشد. بعضی اوقات شرط بندی متضاد می تواند پرداخت کند ، اما بستگی به شرکت و آنچه با آن اتفاق می افتد بستگی دارد.

چگونه حجم در تجارت استفاده می شود

حجم می تواند نشانه ای از قدرت بازار باشد. در اینجا چندین روش وجود دارد که می توانید حجم سهام را بخوانید و از آن استفاده کنید.

1. می تواند نشان دهد که یک سهام برای افزودن به یک نمونه کارها قوی است

وقتی یک سهم در حال افزایش است، نشان دهنده قدرت است. سرمایه گذاران می توانند ارزیابی کنند که معامله گران محکوم در مورد یک سهام خاص یا به طور کلی بازار چگونه هستند. حجم بالا نشان دهنده یک اعتقاد قوی نسبت به جهتی است که سهام یا بازار در آن حرکت می کند. با این حال، حجم ها دلیل روند بازار را آشکار نمی کنند، بنابراین سرمایه گذاران باید برای یافتن دلیل وقوع این روند تحقیق کنند.

سرمایه گذاران می توانند از اطلاعات حجم برای کمک به تعیین اینکه آیا یک سهام برای پرتفوی آنها خوب است یا خیر استفاده کنند. به عنوان مثال، یک سهام در حال افزایش باید حجم فزاینده ای را به همراه داشته باشد که نشان دهنده یک اعتقاد صعودی قوی است. با این حال، اگر سرمایه‌گذاران شاهد افزایش قیمت و کاهش حجم باشند، نشان‌دهنده عدم علاقه است، به این معنی که ممکن است یک معکوس در اطراف باشد. در چنین سناریویی، خرید آن سهام خاص ممکن است ایده خوبی نباشد. سرمایه‌گذارانی که در درازمدت در مورد سهام محکوم شده‌اند، ممکن است بخواهند قبل از خرید آن منتظر عقب‌نشینی باشند، اگر افزایش‌های اخیر قیمت سهام در حجم کم باشد.

2. می تواند نشان دهد که آیا بازار با یک سهام تمام شده است

همچنین می‌توان از حجم برای تعیین زمانی که بازار با جهت‌گیری یک سهم خاص خسته شده است استفاده کرد. هنگامی که یک تغییر شدید در قیمت و افزایش شدید حجم وجود دارد، نشان می‌دهد که روند ممکن است پایان یابد. سرمایه‌گذارانی که از از دست دادن می‌ترسند تمایل به خرید بالایی دارند و در نتیجه حجم آن افزایش می‌یابد. با این حال، زمانی که همه سهامی را خریداری کرده‌اند، قیمت راکد می‌شود و سپس سقوط می‌کند زیرا بازار تمام خریداران علاقه‌مند به سهام را خسته کرده است.

از سوی دیگر، زمانی که یک سهم به کف رسیده است، بسیاری از سرمایه گذاران به دلیل کاهش قیمت مجبور به ترک آن شده اند که باعث حجم بالا و افزایش نوسان می شود. سپس حجم پس از صعود کاهش می یابد، اگرچه ممکن است در دراز مدت دوباره تغییر کند.

3. می تواند نشان دهد که آیا سهام صعودی است

یک شاخص صعودی کلیدی زمانی است که قیمت سهام در حال کاهش است، اما حجم در حال افزایش است، قبل از بازگشت قیمت سهام، و به دنبال آن کاهش دیگری. اگر زمانی که برای بار دوم کاهش می یابد، قیمت سهام از پایین ترین سطح قبلی پایین نمی آید و در طول دومین نزول، حجم آن کاهش می یابد، معمولاً یک شاخص صعودی است.

نکته: معامله‌گران از حجم در ترکیب با شاخص‌های دیگر برای تعیین روند بازار استفاده می‌کنند و حدس‌های آگاهانه‌ای در مورد اینکه قیمت سهام در مرحله بعدی قرار خواهد گرفت، انجام می‌دهند تا بتوانند تعیین کنند که آیا این برای پرتفوی آنها خوب است یا خیر.

حجم به عنوان یک شاخص فنی

برخی از سرمایه گذاران هنگام نگاه به نمودار سهام از حجم به عنوان یک شاخص فنی استفاده می کنند. برخی از نمونه های شاخص های فنی شامل حجم تعادل ، نشانگر روند قیمت حجم و شاخص قدرت نسبی حجم است.

• حجم متعادل: یک نشانگر حرکت که از جریان حجم برای پیش بینی حرکات در قیمت سهام استفاده می کند. این می تواند به معامله گران کمک کند تا تعیین کنند که آیا بازار عمومی در یک سهام خاص صعودی است یا نزولی.
• نشانگر روند قیمت حجم: به سرمایه گذاران کمک می کند تا جهت سهام و قدرت تغییرات در قیمت را بفهمند
• شاخص قدرت نسبی حجم: سرعت و تغییر حجم را در تلاش برای سنجش تغییرات روند قیمت اندازه گیری می کند.

حجم متوسط خوب برای سهام چیست؟

برخی ممکن است تعجب کنند که آیا حجم معاملات بالاتر برای سهام مناسب است یا خیر. هیچ تعریف روشنی از حجم مناسب برای سهام وجود ندارد. در حقیقت ، گاهی اوقات ممکن است حجم به دلایلی مانند تقسیم سهام یا موارد خبری افزایش یابد.

درعوض ، هنگام ارزیابی یک سهام خاص ، به عنوان بخشی از تصویر بزرگ ، به عنوان بخشی از تصویر بزرگ نگاه می کنیم. معامله گران معمولاً از حجم در ترکیب با سایر عوامل مانند کاهش قیمت یا افزایش قیمت استفاده می کنند و چه میزان نوسانات وجود دارد.

خط پایین

حجم معاملات یک سهام برای سرمایه گذاران نشان می دهد که چه تعداد سهام در حال معامله است. سرمایه گذاران این داده ها را با سایر اطلاعات در تحقیقات خود در مورد اینکه آیا قیمت سهام احتمالاً افزایش یا کاهش می یابد ، ترکیب می کنند. حجم همیشه نشان نمی دهد که آیا معکوس ها در حال وقوع هستند ، اما به معامله گران بینش در مورد آنچه احتمالاً اتفاق می افتد را ارائه می دهد.

همانطور که در بالا ارائه شد ، سرمایه گذاران هنگام افزایش قیمت با حجم زیاد ، زمان فروش سهام را آسان تر می کنند. هنگامی که سهام خیلی اوقات معامله نمی شود و علاقه زیادی به خرید وجود دارد ، یک سرمایه گذار ممکن است در تخلیه سهام خود زمان دشواری داشته باشد. حجم زیاد می تواند نشانگر احساسات صعودی یا نزولی و میزان محکومیت سرمایه گذار در مورد سهام خاص باشد.