مبانی روی صندوق های با درآمد ثابت

کنت تون بیش از دو دهه را در صنعت خدمات مالی گذرانده و صاحب سرمایه گذاری آتلانتیک سرمایه ، یک شرکت مشاوره سرمایه گذاری ، در جزیره هیلتون ، کارولینای جنوبی است. او صدها مقاله برای طیف وسیعی از رسانه ها از جمله تعادل ، کیپلینگر ، MarketWatch و Motley Fool نوشته است.

مایکل بویل یک متخصص مالی باتجربه است و بیش از 10 سال با برنامه ریزی مالی ، مشتقات ، سهام ، درآمد ثابت ، مدیریت پروژه و تجزیه و تحلیل کار می کند.

وجوه متقابل با درآمد ثابت ابزاری عالی برای تنوع عالی برای اوراق بهادار سرمایه گذاران است. و همانطور که از نام آن پیداست ، می توان از آنها برای تولید درآمد استفاده کرد. اما صندوق های درآمد ثابت چیست؟

صندوق های با درآمد ثابت که معمولاً به آن صندوق های اوراق قرضه گفته می شود ، به سادگی وجوه متقابل هستند که دارای اوراق بهادار با درآمد ثابت مانند خزانه داری ایالات متحده ، اوراق بهادار شرکت ها ، اوراق شهرداری و غیره هستند. این صندوق های با درآمد ثابت به شکل ها و سبک های بسیاری ارائه می شود. بیایید با پنج نوع اساسی بودجه با درآمد ثابت شروع کنیم.

غذای اصلی

• صندوق های با درآمد ثابت صرفاً صندوق های متقابل هستند که دارای اوراق بهادار با درآمد ثابت هستند. آنها می توانند یک ابزار تنوع عالی برای نمونه کارها شما باشند.
• صندوق های با درآمد ثابت نیز گاهی اوقات صندوق های اوراق قرضه نامیده می شوند و می توان از آنها برای تولید درآمد استفاده کرد.
• پنج نوع اساسی وجود دارد: اوراق بهادار محافظت شده از خزانه داری (نکات) ، شهرداری ، شرکت ها ، با بازده و بین المللی.

اوراق بهادار محافظت شده از تورم خزانه داری (نکات) صندوق های درآمد ثابت

نکات اوراق قرضه ای است که توسط خزانه داری ایالات متحده صادر شده است که یک کوپن را برای مدیر تنظیم شده اوراق قرضه می پردازد. اوراق قرضه به صورت نیمه سالانه با نرخ شاخص قیمت مصرف کننده (اندازه گیری تورم) تنظیم می شود. بنابراین ، گفته می شود نکاتی که با بازگرداندن اصل تنظیم شده پس از سررسید و پرداخت کوپن در طول مسیر ، با تورم همگام می شوند. جوانب مثبت و منفی در مورد وجوه متقابل وجود دارد.

در اینجا چند مورد از بهترین نکات بودجه با درآمد ثابت:

صندوق های درآمد ثابت شهرداری

صندوق های درآمد ثابت شهرداری اوراق قرضه ای را که توسط شهرداری هایی مانند شهرها و ایالت ها صادر می شود ، دارند. اوراق قرضه شهرداری به طور کلی درمان مالیاتی مطلوب را دریافت می کند. بهره در بیشتر اوراق قرضه شهرداری در سطح فدرال بدون مالیات است و برای سرمایه گذاران که اوراق شهرداری خریداری می کنند که در وضعیت محل زندگی آنها صادر می شود ، عاری از مالیات است. همچنین اوراق قرضه شهرداری با فعالیت خصوصی وجود دارد.

سرمایه گذارانی که در کالیفرنیا، ماساچوست، نیویورک و چندین ایالت دیگر زندگی می کنند، گزینه های زیادی برای سرمایه گذاری در صندوق های اوراق مشارکت شهرداری بدون مالیات مضاعف (فدرال و بدون مالیات ایالتی) دارند. سایر سرمایه گذاران صندوق های ملی اوراق قرضه شهرداری را ارزشمند خواهند یافت.

به طور کلی، به جز شرایط شدید، اوراق قرضه شهرداری نسبت به اوراق مشمول مالیات با کیفیت اعتباری مشابه بازدهی پایین‌تری دارند، که درک بازدهی معادل مالیات را ضروری می‌سازد.

اینها تعدادی از بهترین وجوه با درآمد ثابت شهرداری هستند:

وجوه با درآمد ثابت شرکتی درجه سرمایه گذاری

اوراق قرضه شرکتی درجه سرمایه گذاری توسط شرکت های با کیفیت بالا به منظور افزایش سرمایه برای شرکت صادر می شود. این اوراق معمولاً توسط S& P یا Baa و بالاتر توسط Moody's دارای رتبه BBB و بالاتر هستند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری شرکتی با درآمد ثابت به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا به سبدی متنوع از اوراق قرضه شرکتی دسترسی پیدا کنند و ریسک (ریسک اعتباری، ریسک نرخ بهره و ریسک سرمایه‌گذاری مجدد) را کاهش دهند.

بسیاری از شرکت‌های صندوق سرمایه‌گذاری مشترک، صندوق‌های سرمایه‌گذاری شرکتی با درآمد ثابت را با دوره‌ها و سررسیدهای مختلف ارائه می‌کنند. چندین صندوق اوراق قرضه پیشتاز در زیر فهرست شده است:

صندوق های با درآمد ثابت با بازده بالا

اوراق قرضه با بازده بالا به دلیل رتبه اعتباری پایین اغلب به عنوان اوراق قرضه ناخواسته شناخته می شود. این اوراق توسط شرکت‌ها صادر می‌شوند و توسط S& P زیر BBB و/یا زیر Baa توسط Moody's رتبه‌بندی می‌شوند. اوراق قرضه با بازدهی بالا معمولاً به دلیل ریسک اعتباری اضافی که توسط خریدار اوراق متحمل می شود، بازدهی بالاتری نسبت به اوراق قرضه شرکتی درجه سرمایه گذاری دارند. بنابراین، به یاد داشته باشید، بازدهی بالا با بازدهی بالاتر اما ریسک بالاتری همراه است.

چند مورد از بهترین صندوق‌های با درآمد ثابت پربازده:

صندوق های بین المللی با درآمد ثابت

درست همانطور که به نظر می رسد، صندوق های بین المللی اوراق قرضه در اوراق قرضه صادر شده توسط نهادهای خارجی سرمایه گذاری می کنند. سرمایه‌گذاران می‌توانند با خرید یک صندوق بین‌المللی اوراق مشارکت بین‌المللی از کاهش ارزش دلار آمریکا استفاده کنند. اگر همه چیز برابر باشد (بازده اوراق قرضه و قیمت اوراق)، اگر شما صاحب یک اوراق قرضه خارجی هستید و دلار آمریکا نسبت به ارز آن اوراق خارجی از دست می‌دهد، بر اساس افزایش/استهلاک ارز خارجی سود/زیان خواهید داشت. صندوق‌های سرمایه‌گذاری متقابل اوراق قرضه نیز وجود دارند که پوشش ارزی را انجام می‌دهند - به منظور جلوگیری از نوسانات ذاتی قیمت ارز.

به خاطر داشته باشید: قبل از سرمایه گذاری در یک صندوق با درآمد ثابت، باید چند مورد را در نظر بگیرید. به عنوان اولین قدم، خواندن "قبل از سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری مشترک" را در نظر بگیرید.