مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای (CAPM)

مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه یا CAPM، ارزش یک اوراق بهادار را بر اساس بازده مورد انتظار نسبت به ریسکی که سرمایه گذاران با سرمایه گذاری در آن اوراق متحمل می شوند، محاسبه می کند. برای محاسبه ارزش سهام با استفاده از CAPM، نوسانات معروف به "بتا" را در غرامت اضافی برای ریسک متحمل شده، که به عنوان "Premium Risk Market" شناخته می شود ضرب کنید، سپس نرخ بدون ریسک را به آن ارزش اضافه کنید.

فرمول CAPM

فرمول CAPM به شرح زیر است:

به زبان ساده، فرمول CAPM این است: بازده مورد انتظار سرمایه گذاری = نرخ بدون ریسک + بتا (یا ریسک) سرمایه گذاری * بازده مورد انتظار در بازار - نرخ بدون ریسک (تفاوت بین این دو برابر است. حق بیمه ریسک بازار).

برای هر افزایش ریسک متحمل شده، بازده مورد انتظار باید به طور متناسب افزایش یابد.

اگر مشخص شود که یک اوراق بهادار بازده بالاتری نسبت به ریسک اضافی متحمل شده دارد، مدل CAPM نشان می دهد که این یک فرصت خرید است.

مانند همه مدل‌های ارزش‌گذاری، CAPM محدودیت‌های خود را دارد زیرا برخی از مفروضات مورد استفاده آن ایده‌آلیستی هستند. به عنوان مثال، ضرایب بتا غیرقابل پیش‌بینی هستند، در طول زمان تغییر می‌کنند و فقط ریسک سیستمی را منعکس می‌کنند تا ریسک کل. این مدل با وجود کاستی هایی که دارد، برای ارزش گذاری اوراق بهادار بسیار محبوب است.

سوالات متداول CAPM

مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای یا CAPM، ارزش یک اوراق بهادار را بر اساس بازده مورد انتظار نسبت به ریسکی که سرمایه گذاران با سرمایه گذاری در آن اوراق متحمل می شوند، محاسبه می کند.

برای محاسبه ارزش سهام با استفاده از CAPM، نوسانات معروف به "بتا" را در غرامت اضافی برای ریسک متحمل شده، که به عنوان "Premium Risk Market" شناخته می شود ضرب کنید، سپس نرخ بدون ریسک را به آن ارزش اضافه کنید.

بازده مورد انتظار سرمایه گذاری = نرخ بدون ریسک + بتای سرمایه گذاری ضربدر بازده مورد انتظار در بازار - نرخ بدون ریسک که حق بیمه ریسک بازار است.

درباره نویسندهTrue Tamplin، BSc، CEPF®

True Tamplin یک نویسنده منتشر شده، سخنران عمومی، مدیر عامل UpDigital و بنیانگذار Finance Strategists است.

True یک مربی معتبر در امور مالی شخصی (CEPF®) است، نویسنده کتاب راهنمای نسبت های مالی مفید، عضو انجمن پیشرفت در ویرایش و نگارش کسب و کار، در سایت آموزش مالی خود، استراتژیست های مالی، مشارکت می کند و با جوامع مختلف مالی صحبت کرده است. مانند مؤسسه CFA و همچنین دانشجویان دانشگاه مانند دانشگاه بیولا، دانشگاه بیولا، جایی که او لیسانس علوم در تجارت و تجزیه و تحلیل داده‌ها را دریافت کرد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد True، از وب سایت شخصی او دیدن کنید، نمایه نویسنده او را در آمازون مشاهده کنید، یا نمایه سخنران او را در وب سایت موسسه CFA بررسی کنید.

خدمات ما

محتوای حمایت شده توسط Carbon Collective Investing، LLC، یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده. ثبت نام در SEC به معنای سطح خاصی از مهارت یا آموزش نیست. لطفاً به بیانیه ارتباط با مشتری و برنامه افشای فرم ADV Wrap که در وب‌سایت اطلاعات عمومی مشاور سرمایه‌گذاری SEC موجود است مراجعه کنید: CARBON COLLECTIVE INVESTING، LLC - شرکت مشاور سرمایه‌گذاری (sec. gov).

مقالات و مطالب پشتیبانی تحقیقاتی موجود در این سایت آموزشی هستند و برای سرمایه گذاری یا مشاوره مالیاتی در نظر گرفته نشده اند. Carbon Collective هیچ گونه اظهارنظر یا ضمانتی در مورد صحت، به موقع بودن، مناسب بودن، کامل بودن یا مرتبط بودن اطلاعات تهیه شده توسط هر شخص ثالث غیر وابسته، خواه به وب سایت Carbon Collective مرتبط باشد یا در اینجا گنجانده شده باشد، ارائه نمی دهد و هیچ مسئولیتی در قبال آن نمی پذیرد. تمام این اطلاعات صرفاً برای اهداف راحتی ارائه شده است و همه کاربران آن باید بر اساس آن راهنمایی شوند.

سرمایه گذاری در اوراق بهادار: بدون بیمه FDIC • بدون ضمانت بانکی • ممکن است ارزش خود را از دست بدهد. سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار ریسک‌هایی را به همراه دارد و زمانی که در اوراق بهادار سرمایه‌گذاری می‌کنید، همیشه احتمال از دست دادن پول وجود دارد. قبل از سرمایه گذاری، اهداف سرمایه گذاری خود و هزینه ها و هزینه های Carbon Collective را در نظر بگیرید. خدمات مشاوره مبتنی بر اینترنت Carbon Collective برای کمک به مشتریان در دستیابی به اهداف مالی مجزا طراحی شده است. هدف آنها ارائه مشاوره مالیاتی جامع یا برنامه ریزی مالی با توجه به هر جنبه ای از وضعیت مالی مشتری نیست و سرمایه گذاری های خاصی را که مشتریان در جاهای دیگر انجام می دهند ترکیب نمی کنند. برای جزئیات بیشتر، فرم CRS، فرم ADV قسمت 2 و سایر موارد افشا را ببینید. عملکرد گذشته نتایج آتی را تضمین نمی کند و احتمال نتایج سرمایه گذاری ماهیتی فرضی دارد. نه یک پیشنهاد، درخواست پیشنهاد، یا توصیه برای خرید یا فروش اوراق بهادار در حوزه‌هایی که Carbon Collective ثبت نشده است.